excel计算股票波动率(股票年波动率怎么算)

1. 股票年波动率怎么算

以计算股票的历史波动率为例加以说明。

1、从市场上获得标的股票在固定时间间隔(如每天、每周或每月等)上的价格。

2、对于每个时间段，求出该时间段末的股价不该时段初的股价之比的自然对数。

3、求出这些对数值的标准差，再乘以一年中包含的时段数量的平方根(如，选取时间间隔为每天，则若扣除闭市，每年中有250个交易日，应乘以根号250)，得到的即为历史波动率。历史波动率是基于过去的统计分析得出的，假定未来是过去的延伸，利用历史方法估计波动率类似于估计标的资产收益系列的标准差。在股票市场中，历史波动率反映标的股价过去的波动。然而，由于股价波动难以预测，利用历史波动率对权证价格进行预测一般都丌能保证准确，但是由于目前我国内地没有权证市场，因而无法获得权证价格，也就无法计算隐含波动率。因此权证发行商不投资者在权证发行初期只能利用历史波动率作参考。

2. 股价年波动率

　　股票长期波动率最高的意思是在十个交易日（即两个交易周）以外围绕某一价位反复产生三次左右的涨跌，且涨跌幅度都超过该平均价位5%，也说明公司股价不稳定。　　波动率，简单的说，就是一种经济形态，它倒底是如何波动，波动的结构倒底是如何进行的实质类问题。和桌子上摆放的苹果，是通过色，香，味，状来表达自己的存在一样，波动率的概念是对波动这样一种实体进行抽象和表达。因为它的存在实际上到了最后，是一种自然率，（不可思议的几何率）,故而，称之为"波动率“.波动率的意思，重点放在了波动体的结构上。

3. 怎么看股票的波动率

答:我所知道的波动率这个概念是从江恩理论中得到的，这个波动率是要经过精确的计算才能得到而且波动率的具体算法是没有定论的（因为江恩本人并没有给出详细的计算方法），所以是查不到的。

4. 股票年波动率怎么算收益

波动率是大好还是小好并不能一概而论。基金波动率一般是以一个是时段来做衡量，例如以年为单位，且对要选择相同时间段进行对比才有意义。

1、同类型基金

例如两只预期收益率相当的债券基金，将其过去一年的基金波动率进行对比，波动率越大的基金风险也越大，那么投资者可选择波动率相对较小的基金。

2、不同类型基金

对于不同类型的基金，例如债券基金和股票基金，一般情况下股票基金的波动率要高于大多数债券基金。因此股票基金的风险等级要高于债券基金，同时在市场反弹后获得高额利润的机会也更多。

两者该如何选择取决于投资者的风险承受能力和个人投资喜好，如果风险承受能力较强，希望获得更高的投资收益，那么波动率较大的股票基金更合适。反之，则选择债券基金更为安全。

3、基金定投

基金定投的意义在于通过长期投资摊薄投资风险和成本，因此波动率越大的基金，定投拉低成本的价值就越突出，反而像货币基金这类波动率*小的基金没有太大的定投价值。因此对于基金定投来说，选择股票基金、混合型基金等波动率较大的基金要更好。

5. 月波动率计算年波动率

年化波动率的计算方法

衡量某个指数、基金或投资组合的风险的指标有很多，年化波动率是其中比较常用的一个。年化波动率的算法也有很多种，这里我们介绍万得（Wind）的算法，这也是最常用的一种。

（1）年化波动率=收益率标准差*(n^0.5)。

其中：计算周期为日，对应n为250；计算周期为周，对应n为52；计算周期为月，对应n为12；计算周期为年，对应n为1。

我们以月度计算周期为例，更详细的计算过程如下：

（2）

其中：Sigma（A）为年化波动率，Sigma（M）表示月度收益率的标准差，n表示计算期间所含月数，TR（t）表示第t个月的收益率，TR（带上划线）表示n个月的收益率平均值。

6. 日波动率怎么计算年波动率

　　波动率(Volatility)，是一个统计概念，一般用来衡量标的资产价格或投资回报率波动的剧烈程度。一般投资者理解的波动率是计算价格或收益率的标准差；一年波动率指某一资产的一定时期内最高价减去最低价的值再除以最低价所得到的比率。

7. 什么是股票波动率

波动率与方差的关系：在经济学里面，波动率多是指方差。拓展到样本波动率上，也同样多是指方差。萊垍頭條

1、上升趋势的波动率计算方法是：在上升趋势中，底部与底部的距离除以底部与底部的相隔时间，取整。頭條萊垍

2、下降趋势的波动率计算方法是：在下降趋势中，顶部与顶部的距离除以顶部与顶部的相隔时间，取整。并用它们作为坐标刻度在纸上绘制。萊垍頭條

产生原因條萊垍頭

从经济意义上解释，产生波动率的主要原因来自以下三个方面。萊垍頭條

1、宏观经济因素对某个产业部门的影响，即所谓的系统风险。條萊垍頭

2、特定的事件对某个企业的冲击，即所谓的非系统风险。萊垍頭條

3、投资者心理状态或预期的变化对股票价格所产生的作用。條萊垍頭

8. 年波动率和日波动率

在国外券商公布的历史波动率大都是根据每天的价格数据来计算的，然后把日波动率再转换成年波动率。

具体方法就是先求出今日收盘价和昨日收盘价之比的对 数，即LN(今日收盘价/昨日收盘价),可得到一组序列，再去算这组序列的标准方差得到日波动率，然后乘以一年中交易天数的平方根，求得的值就是历史波动率。

9. 近一年波动率是如何算的?

基金投资中的主要策略有红利策略，低波动策略，价值策略，质量策略、基本面策略。

一、低波动策略

什么是低波动策略？

低波动策略即根据股票的波动率筛选的股票，一般采用最近一年日收益率的波动率（标准差）这一指标。

低波动因子是防御性最强的因子，在下跌市表现更好，下跌越厉害的时候越抗跌，所以真的不能小视一个简单因子的效果。

在你预计熊市快要结束，但又不知道什么时候结束的时候，买入低波动规模指数，既可以抗跌，又不容易踏空，确定熊市结束后，应该尽快切换成其他因子以提高收益。

在经济形势较为复杂的时候，如果你不想撤资离场，可以考虑多布局低波动规模指数。

目前A股采用低波动策略的基金目前还比较少，主要有中证500行业中性低波动指数、中证300行业中性低波动指数、以及MSCI中国A股国际低波动指数。

低波动相关的指数基金如下：

由于有几只基金规模都较小，而且是新成立的基金，考虑到基金规模值得关注的低波动指数基金当前对比如下：

二、什么是红利策略？

什么是红利策略？

红利策略是历史悠久的策略了。一般来说，能稳定保持高分红的公司，普遍已经在本行业竞争胜出，盈利比较稳定。

红利指数具有很强的防守性和逆周期性，表现在牛市和熊市相比大盘都有比较稳定的超额收益。主要因为：

1、长年稳定分红的公司，一般盈利能力和财务健康状况更好，股息率长期高于银行利息，收益稳定，比较抗跌。

2、高股息率可以排除一些造假公司，因为骗子公司更喜欢把钱留在公司。

3、虽然企业的盈利如果不分红可以用于再投资，但再投资未必能获得与原业务同样的资本回报率。有些企业不注重股东回报，赚了钱不分红盲目乱投资新业务，造成整体资本回报率下降。高股息率可以排除这样的公司。

4、公司股息连续增长，说明企业的盈利能力持续增加。

5、股息率=股息/股价。红利指数把股息率作为筛选条件，在熊市的时候纳入高股息的股票，在牛市的时候会调出低股息的股票，相当于做了高抛低吸，赚了部分估值波动的收益。

7、近年来随着监管层要求上市公司多分红，红利策略的选股范围相应增加了，红利因子在A股的有效性可能会增加。

A股目前的红利指数主要有中证红利指数和深证红利指数。

值得关注的红利指数基金当前对比如下：

三、什么是价值策略？

价值策略比较关注企业的静态价值（当前价值），主要认定企业的有形资产。主要赚价值回归和估值波动的钱，受股市整体周期性影响比较大。

大家都以为价值股防御性比较强，比较抗跌，但实际上价值股波动率是很大的。价值股的估值虽然低，但是波动区间依然不小。比如成长股的波动区间一般是20倍-40倍，从pe40估值跌到pe20，是跌去了50%。价值股波动区间7倍到14倍，从pe14跌到pe7，一样是跌了50%。

根据标普公司在港股十年的回测，价值因子波动率达到30%，仅仅比小盘股低一点点，高于市场平均水平。价值因子实际上是一个进攻性较强、防御性较弱的因子，只有在熊市末期由于估值已经很低，跌破市净率之后才会表现出一定的防御性。

价值指数可以作为牛市或者短期见顶的指标，如果看到价值指数开始下跌或跑输指数，至少可以说明是牛市到中后期了。

价值策略的基金有上百只，主要是混合型基金。

指数可以重点关注沪深300价值，上证180价值，相关的指数基金当前对比如下：

四、什么是质量策略？就是采用高ROE策略。

常见质量指数，是指以企业盈利质量为选股指标构建的指数，纳入的股票一般称为白马股。一般采用股本回报率(ROE)、盈利质量、财务风险等质量因子。

质量因子有效的原因

一般来说，不管是宽基指数还是股票，其长期持有的收益率会等于其资产回报率（ROE），巴菲特就是一直采用这种理念，长期持有高ROE的公司，才取得了如此高的回报。高ROE企业一般具有护城河，企业经营比较稳定，可以保障长期收益。质量指数选一篮子资产回报率高的企业（即好公司），力求获得与指数平均ROE相同的收益率。

目前A股采用质量的基金还比较少，只有几只，而且基金规模都较小，暂不推荐。

五、什么是基本面策略？一个公司的基本面规模大，例如收入高、盈利多等情况，通常是因为公司自身的主业经营而带来的。而一个公司市值大，可能是因为短期爆炒，估值大幅提高而导致的。

从基本面去衡量企业的「大小」，会比从市值的角度去衡量更加合理一些。基本面指数，就这样诞生了。

基本面指数的特点

在基本面指数发源的美股市场里，

如果在1962年，投资1万美元到标普500指数上，到2007年，这1万美元会增值到90万美元。但如果当时是投资1万美元到同期的美股基本面指数上，到2007年，会增长到207万美元。足足多了一百多万美元。熊市里，基本面指数平均每年跑赢标普500指数大约5.8%。这是一个非常惊人的数字。牛市里，基本面指数平均每年跑赢标普500指数大约0.7%。

基本面指数基金有哪些？

主要就是基本面50、深证基本面60、120指数基金。

基本面的基金如下：

场外基金建议关注：嘉实基本面50指数(LOF)A(160716)，建信深证基本面60ETF联接A(530015)，嘉实深证基本面120联接A(070023)。

场内ETF基金建议关注：建信深证60ETF(159916)，嘉实深证120ETF(15991）。

值得关注的基本面基金当前对比如下：

不过在投资的时候，我们需要注意的是买入时的估值，需要在低估区域进行投资，或者直接选择定投。

10. 股票日波动率怎么算

金融资产价格在一年内的平均波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，对年化波动率的理解需要注意以下方面：

1、年化波动率是用来衡量投资标的的波动风险的，但采用该指标相互比较时，最好比较同类型的投资标的，因为不同类型的投资标的的年化波动率可能相差很大。以基金为例，货币基金的年化波动率几乎可以忽略不计，债券基金的年化波动率通常也较小，股票型基金和混合型基金的年化波动率水平也不同，通常前者较高。作比较时，比较同类型的基金更能够实现择基的目标，并且类型分的越细，比较结果越准确。